本篇文章7157字,讀完約18分鐘

be winner【科技在線】

深網(wǎng)報(bào)道組文/康曉王潘紀(jì)振宇劉亞瀾

樂視汽車要融資10億美元,但你現(xiàn)在只要投入100萬人民幣,就能成為賈躍亭的股東。 5月18日凌晨,國內(nèi)一家理財(cái)企業(yè)的高管得知《深網(wǎng)》記者擁有2000萬資金后,立即打電話說服我們成為樂視的新股東。

這可能是不想看到樂視公式發(fā)生的場景。 過去一年,樂視汽車、樂視手機(jī)、樂視體育在投資市場的評價(jià)迅速膨脹,但外界對背后樂視融資的散戶化風(fēng)險(xiǎn)抱有懷疑,樂視方面自上而下強(qiáng)烈否定了這一點(diǎn)。

不過,《深網(wǎng)》(微信號: qqshenwang )近日從多條渠道獲取的相關(guān)募集單據(jù)和調(diào)查新聞顯示,音樂電視體育、音樂電視汽車等項(xiàng)目確實(shí)間接為散戶提供了進(jìn)入渠道。 例如,沃肯投資有限責(zé)任企業(yè)此前對外公布的沃肯樂視體育股投資1號基金,總規(guī)模為8000萬元,自然人可以300萬元進(jìn)入。

《深網(wǎng)》獲得的另一個鋸大黎明之光:根據(jù)股權(quán)投資系列基金的文件,僅100萬件即可參與樂視汽車的投資。 上海鋸澎資產(chǎn)管理有限公司發(fā)布的該內(nèi)部資料,右下角以紅色字體標(biāo)示,不得以任何形式向第三方傳閱。

根據(jù)上述文件,鋸澎資產(chǎn)管理有限企業(yè)是華僑派投資集團(tuán)旗下企業(yè),華僑派投資集團(tuán)與樂視是合作關(guān)系,股東包括中國、日本、清科集團(tuán)、瑞士寶盛。 本文件的投委會核心委員和投委會特別邀請委員一欄還發(fā)布了中國董事局主席周忻、大眾媒體董事長江南春(微博)、本董事長兼首席執(zhí)行官曹國偉和idg資本合伙人章蘇陽四人的新聞。

在華僑派這樣的企業(yè),他們把投資份額分成小部分在外面賣,后來我們也發(fā)現(xiàn)了,讓他們關(guān)閉了這條通道。 對此,華泰證券一位投資經(jīng)理告訴《深網(wǎng)》,小股東管理不善,樂視不愿過多分散股權(quán),華泰證券也只接受了1億多人民幣的投資。

據(jù)《深網(wǎng)》報(bào)道,華泰證券為樂視汽車融資擔(dān)任投資顧問,與樂視關(guān)系密切,不少高管在眾多公開場合和研究報(bào)告中對樂視評價(jià)甚高,而《深網(wǎng)》作為個人投資者輾轉(zhuǎn)認(rèn)知的上述華泰證券投資經(jīng)理,在其社會中,

在與《深網(wǎng)》的信息表達(dá)過程中,上述華泰證券投資經(jīng)理起初很謹(jǐn)慎,但在30分鐘的通話后,他將《深網(wǎng)》介紹給開頭提到的某理財(cái)企業(yè)高管,告訴他通過他的途徑,資金少也可以成為樂視的股東。

這位投資經(jīng)理還強(qiáng)調(diào)散戶投資者不能直接成為音樂汽車企業(yè)的股東,而是通過理財(cái)企業(yè)間接成為音樂汽車二級乃至三級股東。 該理財(cái)企業(yè)高管在聯(lián)系“深網(wǎng)”后表示,100萬即可投資,但基金管理費(fèi)和認(rèn)購費(fèi)較多,建議投1000萬至2000萬,直接成為企業(yè)的lp (有限合伙人)。

散戶化與債轉(zhuǎn)股風(fēng)險(xiǎn)

樂視政府此前主張,與基金企業(yè)散戶化投資份額的行為相比,可以看到一例撤銷,但有一種樂視是默許散戶融資的行為,沒有積極調(diào)查投資者的背景。 樂視移動、體育等項(xiàng)目完成融資時(shí)對外披露的新聞,每次只向知名機(jī)構(gòu)股東數(shù)家披露,間接為樂視引進(jìn)眾多散戶股東的基金不對外披露。

一級市場散戶化的風(fēng)險(xiǎn)到底在哪里? 華興資本創(chuàng)始人包凡首先認(rèn)為,一級市場的特質(zhì)不適合散戶。 與二級市場因價(jià)格波動而快速糾錯不同,一級創(chuàng)投市場沒有流動性,沒有風(fēng)險(xiǎn)釋放的過程,散戶有可能血本無歸。 其次,創(chuàng)投市場由于沒有向散戶披露的機(jī)制,也有很多詐騙。 五年收入3倍,利潤5倍,保守估計(jì)賺10倍。 預(yù)計(jì)xx年上市的廣告隨處可見。

如果項(xiàng)目失敗情況進(jìn)一步惡化,創(chuàng)投行業(yè)從投資到項(xiàng)目失敗可能需要很多年。 投資機(jī)構(gòu)在企業(yè)關(guān)閉之前不通知散戶投資者,可以長期茍延殘喘。 包凡說。 此前,不少業(yè)內(nèi)人士呼吁,監(jiān)管應(yīng)加強(qiáng)對這類融資的監(jiān)管,不應(yīng)該等事故發(fā)生后再進(jìn)行馬后炮式的救助。

目前,我國的監(jiān)管政策還不完善散戶這一漏洞。 在監(jiān)管更為嚴(yán)格的美國,股東人數(shù)超過500人、資產(chǎn)超過1000萬美元的企業(yè),必須消除場外交易,強(qiáng)制進(jìn)行新聞披露,接受監(jiān)管。 谷歌和臉書都因500人的問題被迫公開募股。

另外,《深網(wǎng)》從不同渠道獲悉,樂視旗下的樂視移動、樂視體育、樂視汽車各板塊此前在融資時(shí)基本都采取債轉(zhuǎn)股的形式。 這樣的投資方法,在專家看來,也會導(dǎo)致投資者面臨不少風(fēng)險(xiǎn)。

負(fù)責(zé)樂視汽車融資的一位基金高管向《深網(wǎng)》表示,樂視汽車融資前期為18個月的借款合同,在這18個月中,投資者需要與一家名為百瑞的咨詢企業(yè)直接簽訂借款合同,該咨詢企業(yè)實(shí)際上由樂視持有。

上述高管表示,借款協(xié)議代表雙方存在債權(quán)關(guān)系,18個月過去后,樂視汽車將對這些債權(quán)人的資金進(jìn)行債轉(zhuǎn)股。 在該債權(quán)人中,可以按照樂視汽車18個月后市場估值的8折計(jì)算,將債權(quán)轉(zhuǎn)為股權(quán),成為樂視汽車a輪的股東。

值得注意的是,債轉(zhuǎn)股不是投資者可以選擇的選擇,樂視汽車在18月內(nèi)完成股權(quán)融資的條件下,所有投資者都必須將債權(quán)轉(zhuǎn)為股權(quán)。 對這部分債權(quán)人來說,面臨的風(fēng)險(xiǎn)是失去定價(jià)權(quán)。 換言之,樂視汽車的估值由之后進(jìn)入的機(jī)構(gòu)投資者判斷,債權(quán)人轉(zhuǎn)換后樂視汽車所占比例可能極低。

例如,樂視汽車向眾多債權(quán)人借入10億美元,然后從一個或多個機(jī)構(gòu)引進(jìn)1億美元等遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于10億美元的資金,這些機(jī)構(gòu)對樂視汽車評價(jià)甚高時(shí),許多債權(quán)人轉(zhuǎn)型后樂視汽車的股份占有率將極低。

根據(jù)《深網(wǎng)》獲得的樂視體育基金向散戶介紹的文件,樂視體育已作出上市時(shí)間承諾,3-5年內(nèi)實(shí)現(xiàn)上市,如未能成功上市,投資者有權(quán)要求樂視體育大股東賈躍亭回購股票,并予以回購。

但是,關(guān)于樂視汽車項(xiàng)目,不同的籌資渠道有不同的口頭承諾。 一家基金表示樂視汽車將于2019年上市,另一家基金高管表示樂視汽車將于年或2021年初在美國上市。

根據(jù)一份融資文件,樂視汽車退出方法如下。 此次投資將以可轉(zhuǎn)債的方式進(jìn)入,如果18個月內(nèi)未完成a輪融資,樂視超市將按期償還,由實(shí)際控制人承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任。 18個月內(nèi)順利完成a輪融資,債權(quán)轉(zhuǎn)為股票,投資者可以在后續(xù)融資輪或ipo退出。

在樂觀的情況下,樂視汽車、樂視體育各項(xiàng)業(yè)務(wù)未來的快速發(fā)展和融資進(jìn)展順利,但如果樂視網(wǎng)股票持續(xù)下跌或樂視生態(tài)旗下的某個項(xiàng)目受阻,則有可能引發(fā)多米諾效應(yīng),作為樂視汽車的實(shí)際統(tǒng)治者,賈躍亭以前

很明顯,對于賈躍亭和樂視來說,已經(jīng)沒有退路了。

突飛猛進(jìn)的音樂視聽車

今天,當(dāng)我第一次看到她,當(dāng)我看到她向我走來,當(dāng)她無人駕駛自動回來,當(dāng)全世界的眼球都聚焦在lesee上,我已經(jīng)難以完全抑制,淚水濕潤,萬感交集。 關(guān)于她所經(jīng)歷的坎坷、風(fēng)波和苦難,沒有人比我更了解。

隨著賈躍亭的嗚咽和淚水,樂視概念車型于今年4月20日亮相。

此時(shí),自去年12月9日樂視對外公布汽車項(xiàng)目see計(jì)劃以來,已經(jīng)過去了16個月。 當(dāng)時(shí)的樂觀情緒是上市后的萎靡不振,嘉躍亭在國外停留半年后才回國,外界對政治謠言的質(zhì)疑沒有消除,樂觀股價(jià)也多次下跌,但see計(jì)劃無疑為困境中的樂觀注入了新的活力、關(guān)注點(diǎn)和熱情

當(dāng)然,很多人不相信樂視真的能在汽車行業(yè)做到。 這不過是概念和炒作。 對于互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)造車,比亞迪企業(yè)董事長兼總裁王傳福從來不掩飾自己鮮明的態(tài)度。

但是,隨著樂視股價(jià)的回升,樂視汽車的下一次擴(kuò)張速度大跌眼鏡。 高管團(tuán)隊(duì)表示,呂征宇、景深高、丁磊、張海亮等早先流傳的汽車領(lǐng)域大佬相繼加盟,迅速發(fā)展了北汽、阿斯頓馬丁、比亞迪、東風(fēng)、博世等汽車生態(tài)合作伙伴。

樂視汽車高管團(tuán)隊(duì)

樂視汽車首席執(zhí)行官丁磊此前宣布,樂視汽車已組建700多人團(tuán)隊(duì),原型車mule car全電動智能車已建成,即將進(jìn)入試制階段。

如你所知,奔馳、寶馬等企業(yè)已有百年歷史。 從特斯拉首次采用蓮花·艾雷茲底盤到自主設(shè)計(jì),這一段時(shí)間長達(dá)十年,不是一朝一夕的功勞。 樂視在這樣短的時(shí)間內(nèi)推出概念車確實(shí)超出常識。

音樂是汽車迅速發(fā)展的一件大事

但是,無論樂視吸引了多少造車企業(yè)高管,與多少車企合作,都無法打消外界對樂視造車的質(zhì)疑,資金依然是樂視造車道路上棘手的關(guān)卡。

要知道以前流傳的汽車制造商投入百億、千億規(guī)模,資金短板是多年來備受樂視的頑疾,賈躍亭在回歸后也對外承認(rèn)。 相關(guān)人士表示,嘉躍亭和樂視汽車管理層打算拿出80%-90%左右的股權(quán)進(jìn)行融資,pre-a和a輪完成后,包括嘉躍亭在內(nèi)的管理層只擁有樂視汽車的10%左右的股權(quán)。 這個項(xiàng)目體積太大了,所以他想不斷稀釋股權(quán)。

據(jù)新消息,樂視汽車最近完成了50億元的融資。 一位投資者在《深網(wǎng)》中表示,樂視汽車項(xiàng)目在國內(nèi)融資,但大部分資金將用于樂視汽車在美國的快速發(fā)展。 這次募捐結(jié)束后,需要得到改革委員會的批準(zhǔn)。 批準(zhǔn)后,資金將進(jìn)入上海的離岸賬戶。 通過這個賬戶,人民幣被兌換成美元。 之后,將資金直接轉(zhuǎn)移到開曼這家家樂福汽車的融資主體。 這樣,資金就能順利出國。

值得注意的是,在附近的北京車展上,樂視汽車海外戰(zhàn)術(shù)合作伙伴faraday future副總裁nick sampson表示,樂視是ff重要的融資渠道之一,但如果追問樂視投資份額的多寡,nick sampson則不便謹(jǐn)慎。

根據(jù)現(xiàn)在的各種征兆,樂視汽車在海外的布局很可能是“faraday future”。

樂視汽車與faraday future的神秘關(guān)系

在4月的發(fā)布會上,樂視宣布了超級汽車的研發(fā)進(jìn)展:自主開發(fā)動力總成、vpa可變電力驅(qū)動底盤架構(gòu),并與阿斯頓馬丁和faraday future及三電(電池、電機(jī)和電控)。 在被認(rèn)為沒有生產(chǎn)汽車的資格而被輕視的疑惑所困擾的時(shí)候,faraday future的出現(xiàn)也許解開了這個謎題。 這個與樂視有聯(lián)系的美國創(chuàng)業(yè)企業(yè)可能是樂視汽車的一部分。

今年的ces (美國電子展) )是faraday的精彩出道。 樂視和faraday future只用了18個月就聯(lián)合制作的概念車ff zero1吸引了無數(shù)目光。 但是,人們從未見過這家企業(yè)的首席執(zhí)行官。 媒體和公眾面臨的大門由產(chǎn)品開發(fā)副總裁nick sampson負(fù)責(zé)。 這個高調(diào)的神秘企業(yè),不得不好奇到底誰是真正的操盤手。

洛杉磯時(shí)報(bào)發(fā)現(xiàn)了蛛絲馬跡。 其副本《who is jia yueting,thechinesebillionairelinkedtofaraday? 》中,faraday future向加州政府提交的用于企業(yè)登記備案的文件中,chaoying deng被列為企業(yè)首席執(zhí)行官。

騰訊科技在職業(yè)社會交流網(wǎng)站linkedin上發(fā)現(xiàn),chaoying deng附近的職位是音樂錄影帶行業(yè)的美國地區(qū)導(dǎo)演。

faraday future發(fā)言人stacy morris承認(rèn)chaoying deng是企業(yè)首席執(zhí)行官,但chaoying deng指出他不參與汽車企業(yè)的日常運(yùn)營。 她只是文件上的首席執(zhí)行官。 stacy說。

另外,另一家美國科技媒體techcrunch也在其報(bào)道中指出了faraday future與樂視的關(guān)系。 根據(jù)商業(yè)物業(yè)服務(wù)企業(yè)公司治理國際市場報(bào)告( collier s market report ),一家名叫l(wèi)etv env的企業(yè)全年購買了18455 figueroa gardena占地1.15萬平方米的物業(yè)。 該房產(chǎn)的地址與faraday future官網(wǎng)上顯示的聯(lián)系方式18455 s figueroa st.gardena,california 90248相同。

本月,法國音樂第一世界營銷副總裁道格·霍恩( dag reckhorn )在與the verge的采訪中表示,法拉第和樂視是兩個獨(dú)立的企業(yè),碰巧我們有相似背景的創(chuàng)業(yè)者,和樂視的所有人是同一個人, 他創(chuàng)立了法拉第,但我們有自己的角度。 關(guān)于樂視lesee汽車,他說,那是他們自己的汽車,迎合的是中國市場,我們再次有很強(qiáng)的合作關(guān)系,這是公開關(guān)系,不是秘密。

但是,《深網(wǎng)》拿到的《faraday future》機(jī)密商業(yè)計(jì)劃書中確認(rèn),該企業(yè)配置在完全享受生態(tài)的基礎(chǔ)設(shè)施中。

另一方面,從法國音樂部門的干部隊(duì)伍介紹中,可以看到國內(nèi)樂視汽車嘉躍亭、丁磊等人堂堂正正地排列著。

法樂第商業(yè)計(jì)劃書的高管團(tuán)隊(duì)(深網(wǎng)配圖) )

從音樂第世界的資本結(jié)構(gòu)來看,該文件顯示,法國音樂第一持股公司為樂視控股公司,100%持有法國音樂第中國和法國音樂第美國兩家子公司。 很明顯,ff global (法國第一世界)和賈躍亭制作的音樂視車的全貌很接近。

法樂第全球資本架構(gòu)(深網(wǎng)配圖) )。

那么,其中的法樂第中國是外界普遍認(rèn)為的樂視汽車嗎? 值得注意的是,“深網(wǎng)”在全國公司信用新聞系統(tǒng)中搜索到了法國音樂第(北京)網(wǎng)絡(luò)科技有限企業(yè)。 資料顯示,法國音樂第成立的那一年,也就是樂視公布see計(jì)劃的那一年,注冊地址為北京市朝陽區(qū)姚家路105號3樓8樓909,也就是現(xiàn)在的樂視大廈。 法人股東由樂視控股(北京)有限企業(yè)變更為北京百樂文化媒體有限企業(yè)(法人代表為賈躍亭,股東為賈躍亭、賈躍芳)。

樂視能為法國音樂第一美國輸血嗎?

上個月,神秘的faraday future在美國內(nèi)華達(dá)州舉行了工廠開工儀式,標(biāo)志著他們真的要大張旗鼓地開始生產(chǎn)電動汽車了。

法國音樂第一向內(nèi)華達(dá)州政府提交的減稅申請文件中,法國音樂第一為汽車制造總面積340萬平方英尺的工廠,總投資額13億2600萬美元( 10年以內(nèi)),其中土地價(jià)格2600萬美元,工廠建設(shè)6億1200萬美元,設(shè)備價(jià)格7億

此外,法國音樂第一,未來生產(chǎn)的電動汽車產(chǎn)品的主要營銷市場是亞洲和美國,但不排除將產(chǎn)品出口到世界其他地區(qū)和國家。

也就是說,法國音樂第一項(xiàng)目的費(fèi)用將達(dá)到10億美元以上。 這兩年,音樂界迅速擴(kuò)張,手機(jī)、電視、vr等產(chǎn)品線是燒錢的大爐,中國整體投資市場趨于冷靜,股市暴跌,融資難度加大,一系列因素都要擔(dān)心音樂界是否有足夠的資金供給。 在特斯拉,也面臨著資金鏈快要斷裂的危機(jī),但特斯拉的同行競爭對手fisker卻倒向了資金。

內(nèi)華達(dá)州財(cái)政局長施瓦茨( dan schwartz )從今年1月至今共發(fā)表5份聲明,表達(dá)對法拉第項(xiàng)目的擔(dān)憂。

在1月28日的聲明中,施瓦茨表示,目前的項(xiàng)目存在一系列問題,其中之一是賈躍亭樂視企業(yè)股停牌。 樂視股票去年12月7日停牌,原本于1月31日重新交易,但樂視將其日期推遲至3月7日。 聲明說,中國金融市場正在經(jīng)歷螺旋式下跌。 有必要知道為什么嘉躍亭企業(yè)的股票沒能在以前主張的日期重新交易。

在2月17日的聲明中,施瓦茨說,在北京的幾次會議中,我們更好地了解了法國第一汽車制造廠的項(xiàng)目。 在與法拉第高管會面后,施瓦茨再次發(fā)表聲明說,我們對賈躍亭懷有崇高的敬意。 他的企業(yè)樂視現(xiàn)在是法拉第的主要投資者,我們和法拉第高管在3月7日討論重新交易股票后,將再次見面。

由于是個人關(guān)系,施瓦茨拒絕透露在中國會見法樂高管的身份。 但他沒有見過賈躍亭,稱此次中國之行并未消除法拉第項(xiàng)目融資方面的擔(dān)憂。

在3月4日的聲明中,施瓦茨表示,對汽車廠總額10億美元的項(xiàng)目融資仍然存在疑問。 作為該項(xiàng)目的主要融資來源樂視的股票交易,再次交易的時(shí)間從3月7日再次推遲到了5月7日。 該公司還承諾,將準(zhǔn)備其他充足的融資來源,包括樂視的營業(yè)收入和法拉第的財(cái)務(wù)咨詢處。

樂視網(wǎng)復(fù)牌日持續(xù)不斷,5月7日樂視股依然未能如約復(fù)牌。 11日,內(nèi)華達(dá)財(cái)政局再次發(fā)表聲明,稱沒有收到法拉第需要為9月債券發(fā)行提供的工程維護(hù)進(jìn)度的相關(guān)文件。

但是,在談到制造樂視車的錢來自哪里的問題時(shí),樂視汽車副總裁呂征宇表示,投入的錢并不來自樂視網(wǎng),資金并未影響國內(nèi)事業(yè),而是通過其他融資方式實(shí)現(xiàn)。

在與《深網(wǎng)》的采訪中,施瓦茨表示,財(cái)政局當(dāng)初計(jì)劃于今年9月發(fā)行總額1億7500萬美元的州國債,用于法拉第工廠的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè),而法國第一方面為7500萬美元的performance bond (保險(xiǎn) 否則財(cái)政局將

施瓦茨表示,至今未從法國音樂第一方面收到有關(guān)工程項(xiàng)目進(jìn)度的任何文件。 如果在當(dāng)初約定的9月前無法收到相關(guān)文件,財(cái)政局將不得不推遲發(fā)行債券,可能要到明年。

法國音樂第一購買的地塊至今仍是月球表面(未進(jìn)行任何開發(fā)的荒地),一般在工廠建設(shè)之前,州政府提供的相應(yīng)的水電等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)必須首先完成,如果不能如期開工,那法國音樂第一的工廠建設(shè)工程也是如此 施瓦茨告訴了《深網(wǎng)》。

迄今為止,法國第一獲得了州政府總額2億1600萬美元的稅務(wù)減免申請的批準(zhǔn)。 在該申請中,法拉第承諾了增加當(dāng)?shù)鼐用窬蜆I(yè)、提高地方經(jīng)濟(jì)總額、為中小學(xué)教育提供資金等一系列有利于地區(qū)經(jīng)濟(jì)的措施,但所有這些承諾都依賴于工廠的順利開工建設(shè)和之后的電動汽車的生產(chǎn)銷售。 否則,一切都是空話。

在消息傳出之前,樂視網(wǎng)仍處于停擺期,“深網(wǎng)”要求法樂第一的融資進(jìn)展,法樂第一側(cè)也尚未回復(fù)。

據(jù)傳聞,樂視汽車近日完成了50億元融資。 一位投資者在《深網(wǎng)》中表示,樂視汽車項(xiàng)目將在國內(nèi)融資,但大部分資金將用于樂視汽車在美國的快速發(fā)展。 這次募捐完成后,必須得到發(fā)展改革委員會的批準(zhǔn)。 獲得批準(zhǔn)后,資金將進(jìn)入上海離岸賬戶,通過該賬戶將人民幣兌換成美元,然后直接將資金轉(zhuǎn)給開曼的這家家樂福汽車融資主體。 這樣的資金

但是,由于國家政策對人民幣監(jiān)管嚴(yán)格,法國第一美國能否供血也有不明因素,因此,如此巨大的資金,在發(fā)改委批準(zhǔn)之前,國家政策是否會發(fā)生變化,還是個未知數(shù)。

據(jù)《深網(wǎng)》報(bào)道,一位基金高管在向投資者介紹該項(xiàng)目時(shí)表示,人民幣走強(qiáng)確實(shí)是個大問題,樂視也采取了兩個預(yù)案措施。 一是樂視自身造成的,樂視將在本金基礎(chǔ)上加12%的年息進(jìn)行償還。 二、如果是政策原因,樂視將在投資者的本金上加6%的年息進(jìn)行償還。

風(fēng)越大/我的心越跳,賈躍亭在樂視年會上高唱,但他顯然是蒙著眼睛狂奔,不怕質(zhì)疑和諷刺。 但是樂視生態(tài)系統(tǒng)的攤子太寬了,如果某個環(huán)節(jié)發(fā)生錯誤,就有可能引起多米諾骨牌效應(yīng)。 樂視汽車在行駛時(shí)必須慎重。 本來,汽車就不是手機(jī)和電視,不僅僅是載著復(fù)制品,還載著人的生命是很重要的。

標(biāo)題:“深網(wǎng)”

地址:http://www.sxrongzun.com//xwdt/39891.html