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[我要發(fā)表評論][推薦朋友][打印本稿] 當(dāng)一家基金企業(yè)慶祝它85歲生日的時候，不太容易有人說得清，這個紀念日對其來說意味著什么。

1924年3月21日，美國第一家開放式共同基金——馬薩諸塞投資信托基金提交開業(yè)申請。4個月之后，這家基金開始公開募資。對于當(dāng)時的美國資本市場來說，共同基金完全是一個新名詞。就連當(dāng)初創(chuàng)辦這家基金的人對于共同基金也沒有太多概念，他們創(chuàng)辦這家基金的想法非常簡單，向投資者提供專業(yè)理財管理服務(wù)，通過投資組合降低風(fēng)險。

在過去的85年里，各類投資基金相繼問世，但是大多基金并沒能經(jīng)受住歲月和市場的考驗。馬薩諸塞投資信托基金成為其中屈指可數(shù)的幸存者。這家基金經(jīng)歷了美國的大蕭條、見證了美國證券交易委員會的成立以及歷次經(jīng)濟衰退和復(fù)蘇。隨著基金業(yè)的膨脹和演變，基金企業(yè)接受評級，指數(shù)型基金問世，基金業(yè)的版圖不斷改變，馬薩諸塞投資信托基金作為幸存者頑強地生存下來。

如果從1924年開始計算，投資者當(dāng)時將1000美元投資于馬薩諸塞投資信托基金的話，他現(xiàn)在可以收回120萬美元。如果投資1萬美元的話，現(xiàn)在的回報已經(jīng)達到1150萬美元。這么高的回報得益于該基金相對穩(wěn)定的收益率，這個收益率是年均8%。大多數(shù)人認為，購買回報低于10%的基金不如直接投資股票，但是如果你能實現(xiàn)每年10%的回報，累計起來那將是一筆可觀的收入。

馬薩諸塞投資信托基金也遭受過投資失利。在上個世紀30年代的大蕭條中，該基金也沒能逃脫虧損的命運。如果剔除這段時間，在過去75年中，該基金的年均收益率超過了10%。

在最近的10年里，歷盡滄桑的馬薩諸塞投資信托基金用穩(wěn)定的回報說明了自己卓爾不群?；鸬耐顿Y組合集中在注重分紅的藍籌股企業(yè)，雖然基金的收益沒有名噪一時，但是其穩(wěn)定的回報贏得了投資者的信任。

該基金的聯(lián)席經(jīng)理凱文·貝蒂說：“對于我們來講，投資的穩(wěn)定回報和資金安全是最重要的問題。我們所做的事件就是接受投資者的資金，讓基金的收益超過標準普爾500指數(shù)的收益率?！?/p>

倫納德·古道爾是一本投資組合通訊的發(fā)行人，他認為共同基金具有自己獨特的特點，“市場有一點追求穩(wěn)定回報的投資者，他們不會去做交易，他們不愿意把資金所有投入股票型基金，他們更興致趣的是在一定時限內(nèi)獲得穩(wěn)定投資回報”。

晨星基金研究部門負責(zé)人羅素金·奈爾認為，共同基金是一個具有長久生命力的投資產(chǎn)品。他說：“目前的市場非常糟糕。但是當(dāng)我們回頭看，隨著時間的推移，一點好的共同基金仍然可以兌現(xiàn)其承諾，向投資者提供良好的回報。雖然基金領(lǐng)域不斷推陳出新，但是共同基金仍然是無法取代的?！?/p>

(責(zé)任:張靜)

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